摩根士丹利：下調(diào)明源云(00909.HK)目標(biāo)價(jià)至11.8港元 評級增持
發(fā)布時(shí)間：2022-07-12 18:40:11來源：乾潤鋼球
【摩根士丹利：下調(diào)明源云(00909.HK)目標(biāo)價(jià)至11.8港元 評級增持】摩根士丹利發(fā)表研究報(bào)告指，由于疫情及下游房地產(chǎn)市場的緩慢復(fù)蘇，導(dǎo)致ERP業(yè)務(wù)收入急劇下降，預(yù)測2022至2024年明源云的收入將分別按年下降15.7%、18.7%及21.8%，經(jīng)營溢利預(yù)測分別下降7.3%、96.3%和32.9%，正常化每股盈利預(yù)測則下降11%、13.8%及10.8%。該行將明源云目標(biāo)價(jià)由13港元降至11.8港元，但指出公司在中國房地產(chǎn)服務(wù)市場占有主導(dǎo)地位，目前正將業(yè)務(wù)拓展至國企客戶，給予增持評級。