鐵礦石價格飛漲，鋼鐵產能過剩，行業盈利逐年下滑，鋼鐵企業定價實力下降，產業結構調整難度大，國際鋼材市場競爭壓力增加，中國鋼鐵業在浮華逝去后，呈現的是一片混亂，將來中國鋼鐵行業將怎樣發展，現有競爭格局會如何演繹？這是鋼鐵從業者永遠關注的話題，下面我們將就目前鋼鐵業的危機和將來發展趨勢分析一下。第一、鋼鐵行業面臨危機 國內鋼鐵行業繁榮的背后行業危機顯現，當前鋼鐵業處于一種困境中，它的發展已經透露出以下幾方面問題：危機1——鐵礦石談判屢戰屢敗，面臨生存危機 這幾年來，國際鐵礦石市場形成了澳大利亞力拓、必和必拓和巴西淡水河谷等三家主要礦石供應商壟斷市場的局面，由于鋼鐵企業外礦依存度高，鋼鐵生產企業在與礦石供應商談判中處于弱勢，利潤大量流向礦石生產企業，鋼鐵企業成本壓力增大。 鐵礦石對外依存度較高，鐵礦石談判連續受挫。國內鋼廠外礦依賴度很高，2008年以前外礦進口量一般占國內礦石用量的50%左右，而2009年受金融危機影響，內礦生存空間被壓縮，中國對進口鐵礦石的依存度達到驚人的70%。高度依賴進口鐵礦石減弱中國談判話語權，礦石談判市場上鋼鐵企業頻頻失利。 礦石談判的失敗使鋼鐵利潤大量流向上游礦石供應商，中國鋼鐵業生產經營面臨著嚴峻挑戰。2009年中國68家大中型鋼鐵企業實現利潤553.88億元，同比下降31.43%，而力拓集團2009年凈利潤同比增長33%，達到47.8億美元；必和必拓下半年凈利潤漲幅134%，達61億美元。 進入2010年以來，鐵礦石價格高漲，鋼鐵企業承受著強大的成本壓力。目前，63.5%印度粉價格已經升至192-195美元/噸，較年初120美元/噸的高價相比上漲61.67%，較去年日本簽訂的長協價已經上漲兩倍，即便按照平均175美元/噸的現貨價格計算，數次上調鋼價的鋼廠依然處在虧損邊緣，中國鋼鐵業面臨生存危機。鋼鐵行業在與上游行業博弈中處于弱勢，連年談判失利，使行業利潤大量流向上游礦石供應商，中國鋼鐵業急需改變在議價中的不利地位，以緩解生存危機。危機2——鋼鐵產能過剩、企業盈利降低 國內鋼鐵生產總量過高，供過于求的矛盾突出。2009年生產粗鋼56784.24萬噸，比上年增加6753.09萬噸，平均日產粗鋼155.57萬噸；9月份平均日產粗鋼169.04萬噸，相當于年產粗鋼6.17億噸的水平。2009年初《鋼鐵產業調整振興規劃》提出的鋼鐵業要達到正常的供需平衡，2009年粗鋼產能控制目標為4.6億噸，實際產能高出近24%，甚至遠超于2011年5.18億噸的產能控制目標，供應量嚴重過剩。2010年2月份粗日均產量179.85萬噸創歷史最高水平，相當于年產粗鋼6.56億噸，遠超于國內市場需求量。 國內鋼材市場供大于求的基本格局，造成市場價格低迷，鋼鐵企業增產減收。數據表明在金融危機爆發前，鋼廠的銷售收入利潤率可以達到7%～8%。在金融危機爆發的2008年，銷售收入利潤率也在4%～5%，2009年下滑到2.9%。如：2009年鋼協會員企業鋼產量比上年增長11.27%，產品銷售收入同比下降10.14%，實現利稅下降34.37%，其中實現利潤下降33.64%。2010年1、2月份在產量持續大幅增長的情況下，鋼鐵行業平均利潤率也僅有3%。一季度國內大型鋼廠主要還在使用之前較為低價的礦石庫存。但5月以后，隨著高價礦石全面到來，鋼鐵行業盈利將面臨更為嚴重的危機。 危機3——產業集中度低 結構調整難度大 長期以來，中國鋼鐵產業集中度比較低，中小鋼鐵企業數量過多，鋼鐵業要調整產業結構，實現可持續發展就必須提高行業集中度。鋼鐵業發展客觀上要求通過兼并重組，重點培育3~5家具有較強國際競爭力，積極推進6~7家具有較強實力的鋼鐵企業集團在全國范圍內實施戰略性重組。去年《鋼鐵產業調整和振興規劃》提出“國內排名前5位鋼鐵企業的產能占全國產能的比例達45%以上”。但2009年河北鋼鐵、寶鋼、武鋼、鞍本、沙鋼等五大集團合計產鋼1.65億噸，僅占同期全國鋼產量的29%，與行業目標還有很大差距。 但近年來中小鋼鐵企業快速發展，提高鋼鐵集中度、調整產業結構的難度增加。據中鋼協統計，非鋼協會員的中小企業粗鋼產量快速增長，2009年鋼產量增長24.73%，而鋼協會員企業只增長11.27%。大企業發展緩慢，小企業數量增多，中國鋼鐵業提高產業集中度、調整行業結構難度加大。 危機4——生產企業定價權減弱 現行的鋼材定價機制是由鋼廠決定，市場調節，多級貿易商參與的多環節定價機制。該定價模式以鋼廠定價為基礎，貿易企業和下游用戶在此過程中處于被動地位，但目前鋼材生產企業的定價能力減弱。 鋼廠定價能力弱化體現在定價周期的縮減上。2008年以前國內鋼廠定價周期相對較長，行業龍頭寶鋼基本以季度定價為主，鞍鋼、武鋼、馬鋼、唐鋼等國內鋼廠基本堅持月度定價，僅以生產建材為主的沙鋼保持每旬定價。進入2009年，定價周期縮短，寶鋼定價模式轉向月度定價，河鋼部分產品開始旬度定價，大中型鋼鐵企業價格政策調整非常頻繁。鋼廠定價模式周期縮短是為了適應快速的市場變化，它反映出鋼廠定價能力弱化，市場對鋼材定價的調節作用增強。 2009年3月鋼材期貨上市交易后，生產企業對鋼材定價的影響進一步減弱。經過一年時間，我國鋼材期貨市場取得了長足發展，現在螺紋鋼合約平均持倉量超過150萬手，平均日交易量超過150萬手。期貨市場發展，為鋼材期貨市場定價功能發揮提供了必備條件。從世界大宗商品看，原油、銅、玉米、大豆等大都采用期貨定價，期貨定價取代現貨定價是市場發展的趨勢，若鋼材期貨定價成功取代現貨定價，鋼廠的定價話語權會完全喪失。 當前鋼材定價正處于期貨定價和現貨定價的轉型期，生產企業的定價權受到挑戰，也對企業現貨市場的生產經營帶來很大的沖擊。待期貨定價功能成熟后，市場將實現期貨定價，鋼廠跟隨，現貨市場調節的格局，完全改變現行定價機制以鋼廠為主導的狀況。危機5——鋼材出口遇阻、國際競爭加劇 中國鋼材出口也面臨著很大的困難。首先，金融危機發生以來，各種形式的貿易保護主義不斷強化，針對我國鋼鐵企業的貿易爭端明顯增多，鋼材出口形勢惡化。其次，隨著國內經濟復蘇，人民幣升值壓力很強大，未來人民幣可能進入升值周期，增加鋼材出口的難度很大。最后，世界經濟復蘇是一個緩慢的過程，金融危機深層次影響依然存在，主要發達經濟體國內需求疲軟，也抑制了中國鋼材出口量的增長。 從出口數據看，國內鋼材出口也遭遇了嚴重的下滑。如：我國向歐盟出口鋼材由2008年的756萬噸減少到2009年160萬噸，下降78.8%，占我國出口鋼材總量的比例由12.8%降到6.5%；我國向美國出口鋼材由2008年的502萬噸減少到2009年的105萬噸，下降79.1%，占我國出口鋼材總量的比例由8.5%降到4.3%。歐盟和美國合計占我國出口鋼材總量的比例已由上年的21.3%降到只有10.8%。從出口數據看，2009年1-7月我國出口鋼材的數量排名已由2008年的第一位降到列日本、俄羅斯、烏克蘭、德國、韓國之后的連續下滑第六位。國際市場競爭壓力，鋼材出口下滑將加重國內鋼材市場的產能過剩壓力，對鋼鐵行業發展造成嚴重沖擊。第二、鋼鐵行業發展趨勢 行業的各種危機正在加速競爭格局轉變，當前鋼鐵行業正處在變革時代，在行業形勢的變化中，鋼鐵業發展可能出現如下趨勢： 1、鋼鐵企業盈利降低 鋼鐵企業難以消化成本上漲的壓力。鋼鐵企業與上游行業的議價能力較弱，鐵礦石談判幾乎年年以失利告終，礦石價格的上漲幅度已經吞噬了鋼鐵企業的所有盈利，而焦炭、焦煤也存在上漲壓力，而水、電、油、運等公共資源未來也是上漲趨勢。以近期市場為例，63.5%印度粉礦價格已經漲至180美元/噸以上，而國內鋼坯市場價格處于4000元/噸以下，以此價格計算，鋼材生產基本處于虧損狀態。 鋼材市場競爭壓力增大，鋼鐵企業定價能力減弱，而鋼材期貨交易的成熟將使鋼鐵行業逐漸喪失定價權。當前鋼鐵生產企業一方面將承受上游行業的漲價壓力，另一方面將失去鋼材定價能力，在上下游雙重擠壓下，鋼鐵行業將進入微利或虧損時代。2、民營鋼鐵企業發展可能快于國有企業 民營鋼鐵企業經營相對靈活，具有獨特的發展優勢，當行業低迷時，生存能力優于國有大中型企業。當前國有大中型鋼鐵企業由于負擔著歷史上遺留的很多“退休職工”和承擔了更多 “社會責任”，企業管理成本普遍高于民營鋼鐵企業，且管理層級較多，經營靈活性較差，若行業進入低利潤或虧損時代，將面臨更大的壓力。承受了多重壓力的中國鋼鐵業將逐步進入低利潤時代，行業整體虧損或將成為常態。國有大中型企業生產成本高于民營經濟，企業盈利會急劇降低，而民營鋼鐵企業成本相對較低，生存能力更強，且企業經營決策機制較為靈活，易于獲得更大的生存發展空間。3、鋼材品種需求結構發生改變 隨著經濟的發展，鋼材的品種需求結構可能發生改變，建筑鋼材市場需求增速將趨緩，板材需求量可能迅速增加。近年來建材市場需求旺盛，行業利潤較高，且建設投資少，國內新增了大量建材生產線，產品供應壓力增大。隨著國家加大房地產市場調控力度，房地產開發的吸引力將降低，而經過10年的建設后，基礎設施水平大幅提升，未來基建投資增速將趨緩，建筑鋼材需求增速將降低。而板材市場正好相反，金融危機發生以來，汽車、家電下鄉等多面刺激政策實施，拉動了相關行業發展，增加了板材市場需求。隨著鋼材市場發展，鋼材品種需求將發生改變，預計板材需求量將增加，建筑需求量將降低。4、加強上游資源控制力，參與期貨交易 當前鋼鐵企業面臨的生存壓力主要來自于上游原材料供應和下游鋼材定價能力降低，謀求更大的上游控制力和參與期貨交易是鋼鐵企業的發展方向。中國鋼鐵企業在與上游礦石供應商的談判中連續失利，鐵礦石快速上漲，而焦煤、焦炭也面臨上漲壓力，鋼鐵企業需要參股或控股上游礦山、煤炭及焦化企業，延長產業鏈條，降低生產成本。從實際來看，近年來鋼鐵企業已經加大海外找礦的步伐，部分企業還收購煤焦企業，積極向上游行業擴展已經成為鋼鐵行業的共識，未來實現礦山、煤焦、鋼鐵一體化經營已經成為鋼鐵企業發展的目標。 鋼鐵企業參與期貨交易，應對鋼材定價能力的減弱也是發展趨勢。從其它期貨品種看，新品種期貨上市交易后，只要成交量足夠活躍，都會逐漸成為該產品定價的中心，而鋼材期貨上市一年來也取得了輝煌發展，未來鋼材期貨會逐步取代生產企業在鋼材定價中的核心地位。隨著生產企業鋼材定價能力喪失，參與期貨交易的鋼鐵企業會逐漸增多，設立期貨交易部門，積極參與期貨套期保值交易并向金融領域擴展也是今后鋼鐵企業發展的趨勢。近年來鐵礦石價格飛漲，鋼鐵產能過剩，國內鋼鐵業盈利逐年降低，行業正經歷著前所未有的危機。但行業的困難和危機也是變革的動力，解決這些行業問題的過程，也是鋼鐵行業競爭格局轉變的過程，鋼鐵生產和貿易企業應加大行業研究，前瞻性地分析行業發展的新趨勢，積極應對各種困難和危機，不斷在競爭中發展和完善自己。

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